فوركس تقلب ضمني

في الرياضيات المالية، التقلب الضمني لأداة مالية هو التقلب الذي ينطوي عليه سعر السوق للأوراق المالية المشتقة على أساس نموذج التسعير النظري. بالنسبة للأدوات ذات الأسعار العادية، تستخدم صيغة بلاك سكولز أو طراز بلاك-76. على سبيل المثال: لنفترض أن سعر الجنيه الاسترليني الذي يبلغ سعر الفائدة 10،000 رطل، والذي بلغ 4 أيام على أساس سعر الفائدة على سعر ليبور في الجنيه الإسترليني لمدة 1 سنة، هو الآن 671.60 جنيه. (معدل ليبور لسنة واحدة هو معدل فائدة سنوي لاقتراض المال لمدة ثلاثة أشهر). لنفترض أيضا أن السعر الآجل ل 2y في ليبور 1 سنة هو 4.5 وعامل الخصم الحالي لقيمة المال في غضون عامين هو 0.9، ثم الصيغة السوداء تبين ما يلي: حيث سيغما هو تقلب ضمني من السعر الآجل و N (. ) هي دالة التوزيع العادية التراكمية العادية. لاحظ أن المجهول الوحيد هو التقلب. لا يمكننا عكس الدالة تحليليا (انظر الدالة العكسية) ومع ذلك يمكننا أن نجد قيمة فريدة من سيغما التي تجعل المعادلة أعلاه عقد باستخدام خوارزمية إيجاد الجذر مثل طريقة نيوتن. في هذا المثال التقلب الضمني هو 0.2 أو 20. ومن المثير للاهتمام التقلب الضمني من الخيارات نادرا ما يتوافق مع التقلب التاريخي (أي تقلب السلاسل الزمنية التاريخية). ويرجع ذلك إلى أن التقلبات الضمنية تشمل التوقعات المستقبلية لحركة األسعار، والتي ال تنعكس في التقلبات التاريخية. من خلال حساب التقلب لجميع الضربات على أساس معين نحصل على ابتسامة التقلب. وعادة ما يكون التقلب الضمني أعلى بكثير من الخيارات المتاحة في الأوراق المالية وخيارات أسعار الفائدة، أي خيارات المكالمة مع مخالفات أقل من السعر الآجل الحالي، مقارنة بالخيارات المتاحة في السوق. خيارات المكالمات خارج المال على الأسهم وأسعار الفائدة عادة ما يكون تقلب ضمني أعلى من في المال. وبالتالي فإن رسم الرسم البياني للضربة مقابل التقلب الضمني يؤدي إلى صورة تبدو وكأنها ابتسامة - ومن هنا جاءت اسم الظاهرة. وبالنسبة لخيارات الأسهم، فإن التقلب المتزايد لخيارات المكالمة في المال يعزى إلى عوامل الاستغاثة المالية، فهناك احتمال أكبر للإفلاس عندما ينخفض ​​سعر السهم. إن التقلبات المتزايدة في المكالمات غير النقدية غير مفهومة جيدا. في سوق سعر الفائدة، التقلبات الضمنية للخيارات خارج المال ليست أكبر بكثير، وأحيانا أقل، من الخيارات في المال. وبالتالي الابتسامة ليست موجودة والممارسين تشير إلى الانحراف تقلب. يستخدم أواندا الكوكيز لجعل مواقعنا سهلة الاستخدام وتخصيص لزوارنا. لا يمكن استخدام ملفات تعريف الارتباط لتعريفك شخصيا. من خلال زيارة موقعنا على الانترنت فإنك توافق على استخدام OANDA8217s من ملفات تعريف الارتباط وفقا لسياسة الخصوصية لدينا. لحظر ملفات تعريف الارتباط أو حذفها أو إدارتها، يرجى زيارة aboutcookies. org. تقييد ملفات تعريف الارتباط سوف يمنعك من الاستفادة من بعض وظائف موقعنا على الانترنت. تحميل لدينا حساب تطبيقات الجوال حدد: ampltiframe src4489469.fls. doubleclick. netactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclick. netactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 width1 height1 frameborder0 styledisplay: لا شيء mcestyledisplay: العملة noneampgtampltiframeampgt التقلب الرسم البياني رؤية أزواج العملات مع تقلبات أسعار أهم توفر الرسوم البيانية التالية مبسط نظرة عامة على النشاط السعري الأخير لمختلف أزواج العملات والسلع. يوضح الرسم البياني حركة السعر مدى واتجاه حركة السعر منذ بداية الفترة الزمنية المحددة حتى الوقت الحالي. ويبين الرسم البياني للحركة العالية والمنخفضة مدى تذبذب الأسعار بين الأسعار المرتفعة والمنخفضة خلال نفس الفترة الزمنية. هذه القيمة دائما إيجابية ويمكن استخدامها كمقياس بسيط لتقلبات السوق لزوج العملات أو السلع المحددة. ملاحظة: لا تتوفر جميع الأدوات (المعادن وعقود الفروقات على وجه الخصوص) في جميع المناطق. كيفية استخدام هذا الرسم البياني اختيار الزوج: أزواج المتاحة يمكن تصفيتها للتركيز على تلك التي مع أعلى حركة سلبية سعر إيجابي أو أعلى المطلقة الحركات العالية والمنخفضة. بدلا من ذلك يمكنك إضافة أزواج العملات واحدا تلو الآخر أو تحديد فئة (التخصصات والسلع والعقود مقابل الفروقات، والغريبة أو كل). يمكن حذف أزواج عرض حاليا من خلال جدول معدل على اليمين. يقوم الزر حفظ بتخزين الأزواج المحددة حاليا كخيار السلسلة الافتراضي الذي يمكن استخدامه لاستعادة هذا الاختيار المخصص. 169 1996 - 2017 شركة أواندا. كل الحقوق محفوظة. أواندا، فكستريد و أوانداس فكس عائلة العلامات التجارية مملوكة من قبل شركة أواندا. جميع العلامات التجارية الأخرى التي تظهر على هذا الموقع هي ملك لأصحابها. إن التداول بالعمالت األجنبية في عقود العمالت األجنبية أو غيرها من المنتجات غير المدرجة في السوق على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد ال يكون مناسبا للجميع. ننصحك بأن تنظر بعناية فيما إذا كان التداول مناسبا لك في ضوء ظروفك الشخصية. قد تفقد أكثر مما تستثمره. المعلومات على هذا الموقع هو عام في الطبيعة. نوصي بأن تسعى للحصول على المشورة المالية المستقلة وضمان فهم كامل المخاطر التي ينطوي عليها قبل التداول. التداول من خلال منصة على الانترنت ينطوي على مخاطر إضافية. راجع القسم القانوني هنا. لا تتوافر الرهان المالي إلا لعملاء أواندا يوروب لت الذين يقيمون في المملكة المتحدة أو جمهورية أيرلندا. عقود الفروقات، قدرات التحوط MT4 ونسب الرفع التي تتجاوز 50: 1 غير متوفرة لسكان الولايات المتحدة. المعلومات الواردة في هذا الموقع ليست موجهة إلى المقيمين في البلدان التي يكون توزيعها أو استخدامها من قبل أي شخص، مخالفا للقانون المحلي أو اللوائح المحلية. شركة أواندا هي لجنة العقود الآجلة المسجلة التاجر والتجزئة بائع الصرف الأجنبي مع لجنة تداول السلع الآجلة وعضو في الرابطة الوطنية للعقود الآجلة. نو: 0325821. يرجى الرجوع إلى نفس فوريكس إنفستور إنفيرتور عند الاقتضاء. حسابات أودا (كندا) شركة أولك متاحة لأي شخص لديه حساب مصرفي كندي. أواندا (كندا) كوربوراتيون أولك منظمة من قبل منظمة تنظيم صناعة الاستثمار في كندا (إيروك)، والذي يتضمن إيروك على الانترنت قاعدة بيانات الاختيار مستشار (إيروك أدفيسوريريبورت)، وحسابات العملاء محمية من قبل صندوق حماية المستثمر الكندي ضمن حدود محددة. ويتوفر كتيب يصف طبيعة وحدود التغطية عند الطلب أو في cipf. ca. أواندا أوروبا المحدودة هي شركة مسجلة في انكلترا رقم 7110087، ولها مكتبها المسجل في الطابق 9A، برج 42، 25 قديم شارع واسع، لندن EC2N 1HQ. وهي مرخصة ومنظمة من قبل هيئة السلوك المالي 160. رقم: 542574. شركة أواندا آسيا والمحيط الهادئ بي تي إي المحدودة (شركة رقم 200704926K) تحمل رخصة خدمات أسواق رأس المال الصادرة عن سلطة النقد في سنغافورة، وهي مرخصة أيضا من قبل مؤسسة سنغافورة الدولية. أواندا أستراليا بي تي واي المحدودة 160is ينظمها لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية أسيك (عبن 26 152 088 349، أفسل رقم 412981) وهو المصدر للمنتجات أندور الخدمات على هذا الموقع. من المهم بالنسبة لك للنظر في دليل الخدمات المالية الحالي (فسغ). بيان الإفصاح عن المنتج (بدس). شروط الحساب وأي وثائق أواندا أخرى ذات الصلة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار المالي. ويمكن الاطلاع على هذه الوثائق هنا. أواندا جابان Co. Ltd. فيرست تايب I الأدوات المالية بوسينيس ديركتور أوف كانتو فينانسيال فينانسيال ديبارتمنت (كين-شو) No. 2137 إنستيتيوت فينانسيال فوتشرز أسوسياتيون سوبسكريبر نومبر 1571. تداول الفوركس و العقود مقابل الفروقات على الهامش عالية المخاطر وغير مناسبة للجميع. الخسائر يمكن أن تتجاوز الاستثمار. استخدام التقلب الضمني كمؤشر في الفوركس مقدمة: التقلب الضمني (إيف أو فول) في جوهره هو التغير المتوقع في السعر خلال فترة معينة وهو مؤشر مفيد، إن لم يكن، غريبا قليلا. كما الرابع هو عامل في نماذج التسعير الخيار مع جميع الأشياء الأخرى على قدم المساواة (كما هو الحال في سعر الإضراب، ومدة الخ) وكلما ارتفع الرابع وارتفاع سعر الخيار. لإثبات هذه النقطة بوضوح يمكننا أن نرى أدناه 1 شهر يوروس في عقد خيار المال. على نطاق اليد اليسرى يمكننا أن نرى التقلب ضمنية كرقم، وغالبا ما أعرب عنها. وعلى مقياس الحق، لدينا قسط على نفس الخيار. هنا، يمكننا أن نرى قسط (السعر) هو 100 نقطة أو 0.01 (في يقتبس اليورو مقابل الدولار الأميركي) ويمكن أن نرى كيف يتقلب قسط تماما مع التقلب الضمني. حتى الآن لدينا فكرة أساسية أن الرابع يرتبط سعر قسط يمكننا استخدام هذا لتحليل بطرق مختلفة. عكس المخاطر: يتم عكس انعكاس مخاطر العملات الأجنبية (رس) ببساطة كالفرق بين التقلب الضمني بين عقد بوت وعقد عقد أقل من السعر الفوري الحالي على التوالي. ببساطة إيف من الدعوة - ​​الرابع من وضع. معيار السوق لانعكاس المخاطر يستخدم عقود دلتا 25. الآن هذا هو التعسفي في معظم الأحيان للتحليل، ولكن لسهولة الفهم إيف تعلق الرسم البياني يوضح أسعار الإضراب ل 25 مكالمات دلتا و 25 دلتا يضع. ما هو مهم من هنا هو فكرة أن العقود وضع أقل من السعر الفوري والمكالمات أعلاه. هو أيضا أن نلاحظ للصورة التالية أن أقل دلتا، أبعد من بقعة العقد سعر الإضراب هو. أي. 10 دلتا أبعد من بقعة من 25 دلتا و 40 دلتا الخ لذلك نأتي هذا فصاعدا، ويمكننا بناء ما يسمى ابتسامة فولاتيليتي لليورو مقابل الدولار لمدة 1 شهر النضج. حتى هنا لدينا إيفون المحور ص والعقود 1 الشهر التي حددتها دلتا. ما يمكننا أن نرى بوضوح هو أن الابتسامة ليست متناظرة وهذا يؤدي إلى كيف يمكننا تحليل أسواق الخيارات. وربطنا مرة أخرى بفكرة أن الرابع يتناسب مع سعر العقد، يمكننا حينئذ أن نرى أن سعر عقود التعاقد أكبر بكثير من سعر المكالمات. فما الذي يخبرنا به هذا. حسنا، هناك طلب أكبر على الطلبات من المكالمات - لمجرد أن زيادة الطلب تؤدي إلى ارتفاع الأسعار. عندما يشتري شخص ما الصفقة، وهذا هو التداول الهبوطي، وعندما يشتري شخص ما المكالمة فإنه صعودي، لذلك هذا يخبرنا أن هناك المزيد من الطلب أن يكون هبوطي اليورو مقابل الدولار الأميركي خلال الشهر المقبل من الصعودي. ولكن، وهذا هو لقطة ضد فترة زمنية واحدة، فإنه ليس كثيرا استخدام عند مقارنة مع مرور الوقت، لأنك لا تعرف ما إذا كان هذا الخط أكثر انحدارا أو ضحالا من اليوم السابق أو الأسبوع الخ الخ حتى هنا لدينا باللون الأحمر المتداول 1 شهر 25 دلتا خطر انعكاس (الفرق في الرابع بين 25 دلتا الدعوة ووضع). كما يمكننا أن نرى هناك علاقة قوية جدا، وحتى لا يكون هناك. ومع تحرك الخط صعودا، أصبح السوق أكثر صعودا نسبيا، حيث أن الطلب على التغيير على المكالمات أكبر من التغير في الطلب على الصفقات. ويمكن أيضا أن ينظر في هذه الفكرة بسهولة على الجانب السلبي أيضا. هنا مثال آخر يحتمل أن يكون قابلا للتداول للدولار الأسترالي مقابل الدولار الأسترالي و أود 1 شهر 25D ر (الأحمر) لذلك ما يمكننا أن نرى هنا هو أنها كانت مترابطة إلى حد كبير حتى وقت قريب. حيث توقفت 25D ر فجأة بعد الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي وبدأ يتحرك أعلى بسرعة كبيرة. ما يعنيه هذا هو أن التجار الخيارات كانوا يزدادون صعوديا جدا من الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي حيث كان الطلب على المكالمات يرتفع مقارنة بوضعه. وهذا سوف يؤدي إلى واحد من أمرين إما سوق الخيارات سيكون على حق، وسوف أودوس ترتفع. أو، أنها خاطئة وأنها سوف تضطر إلى تغطية مواقفهم. في الحالة الأولى، يبحث سوق الخيارات عن ضغط قصير في السوق الفورية، حيث أن تلك قصيرة تدفع كل يوم مقايضة صغيرة لعقد قصيرة، وأطول أنها لا تسقط أكثر يخسرون، وبالتالي في نهاية المطاف أنها تقرر وإعادة شراء مواقعهم، وبالتالي فإن السعر الفوري يرتفع. في الحالة الأخيرة، أسواق الخيارات هي صعودية جدا وإذا ثبت أنها خاطئة بحلول الوقت الذي تنتهي فيه خياراتها، فإنها سوف تحتاج إلى دلتا وغاما التحوط للحد من التعرض وهذا سيجبر السعر أقل وكذلك انعكاس المخاطر . وفي كلتا الحالتين، آمل أن تكون هذه المقالة قد ساعدت في فهم كيف يمكن للمرء أن ينظر في فكرة التقلب الضمني يتناسب مع السعر ومن ثم استخدام هذا لتحليل المواقع في السوق، ومن ثم البحث عن الأفكار التجارية المحتملة على أساس هذا. شكرا ل ريادينغاند أرحب بأي أسئلة